教你如何看懂借貸

最近，香港被很多不愉快的事情充斥著。我的心情也不太好，沒有去寫文的心情。
我希望香港可以盡快走出困局，變回一個從前熟悉的香港。

上文討論過借貸的考慮後，今天想嘗試去解釋一下如何去考慮一個借貸。

我地在考慮一個貸款時，必須認清月平息和實際年利率的分別。

以下是我從money monkey網站 -

甚麼是實際年利率 一文中找到的解釋，在此借用一下。

月平息是一般財務公司用以計算每月還款額之方式，計算方法是根據貸款金額，以及由貸款機構定下的平息率，計算每月的定額還款金額（本利和）。月平息的特點是即使本金在還款期間逐步減少，每月利息亦不會改變。

實際年利率是以年利率表示客戶於還款期內將其借款額所需繳付之一切費用（包括每月供款利息及其他費用如手續費、行政費等）化為實際利息支出成本。

看完上面的解釋，大家明白嗎？

簡單來說，月平息是用作計算每月的利息開支，是計算借貸成本的其中一項；實際年利率是一個統一的準則去展示借貸的實際成本。

仍然不明白嗎？我給大家一些例子去參考。

現在給大家三個貸款，看看那一個借貸是比較便宜吧。

以上例子是根據實際情況去考慮的。現在銀行提供的貸款計劃真的是五花八門。

單看利息，可能有不少朋友會覺得是Loan A比較便宜。可是，我們付出的不單是利息，還要考慮手續費及現金回贈。我們總借貸成本必須包所有因素考慮在內。如果我們單單看月平息，就會變得不準確了。所以這個時候，我們就要參考實際年利率了。

實際年利率的計算方法如下

「調整後的月平息×12個月×1.9 （不變系數）」

註1）調整後的月平息，是把手績費、現金回贈等的相關開支都考慮在耐的每月借貸成本
註2）不變系數1.9是怎樣計算出來？因為這個數字是牽涉到數學的理論 (Arithmetic Progression)，我在這裡不作詳細解釋了。有興趣的話可以看一看止凡兄的實際年利率怎樣計算吧。

那「調整後的月平息」是怎樣計算出來的呢？

簡單來說就是把所有成本以月息的方式展示再加起來。

1）以Loan A作例子，由於每月利息為$800，所以月平息為0.16%（$800/$500,000）
2）再以Loan A作例子，每年手續費為1.2%，所以每月手續費為0.1%（1.2%/12）
3）以Loan B作例子，每月現金回贈為0.0467% （($2,800/$500,000)/12）
4）以Loan C作例子，每月手續費為0.0667% （[($20,000/5)/$500,000]/12）

我們得出「調整後的月平息」後，就可以運用上述公式「調整後的月平息×12個月×1.9 （不變系數）」去計算實際年利率了。其實計算到這裡，我們直接用調整後的月平息去比較已經可以了。但我想展示銀行如何計算實際年利率，所以我也計一計吧。

成功了，得出的結果是Loan B為5.32%，所以如果以借款50萬及5年還款期去計算，最便宜的借款是Loan B。

那如果我把貸款變成30萬呢？

在其他因素不變的情況下，結果會變成Loan A最便宜了。

那如果我把還款年期變成為8年呢？

在其他因素不變的情況下，結果會變成Loan C最便宜了。

大家現在應該清楚了一點吧。

我剛剛介紹過實際年利率是可以利用「調整後的月平息×12個月×1.9 （不變系數）」來計算。可是，這條算式計出來的數字會與銀行的有一點差異，這是因為銀行用電腦計算，當中牽涉的小數位可能與我所用的不同。但應該不會有很大的差別的。

我們用一個星展銀行的例子去多計一次吧。

每月借貸開支為 $152.5 （$90+$62.5），調整後的月平息為0.305% （$152.5/50,000)。
實際年利率為6.954% （0.305% x 12 x 1.9），這跟銀行的官方數字（7.04%）差一點吧。



當我們去比較借貸時，參考實際年利率就已經足夠了。

當我們知道怎樣分辨借貸後，我們還有另外一些考慮，這個我在下一篇文章再作解釋吧。